Во что инвестировать в мае 2020 г.
Деньги должны работать — даже в 2020 г. сложные проценты могут приносить вам прибыль. Осталось определиться, куда инвестировать деньги. Для выбора нужно изучить не только финансовую обстановку, но и тренды и векторы развития.
Что происходит с экономикой и финансами?
Последнее время на макроэкономическом уровне мы наблюдали отрицательную стоимость нефти, рекордный рост безработицы в США и нарушение глобальной цепочки поставок.
Сказались несколько факторов.
- Во-первых, на мировую конъюнктуру повлияла пандемия Covid-19 — карантин спровоцировал заморозку деловой активности, ограничение деятельности бизнеса и резкое сокращение доходов. Следствием этому стало тотальное снижение ВВП развитых и развивающихся стран.
- Во-вторых, нефтяные активы подорвало расторжение торговой сделки ОПЕК+ и заполнение нефтехранилищ.
- В-третьих, ещё в конце прошлого года показатели мировых индексов демонстрировали, что в 2020 году финансы и экономику ждёт неблагоприятный цикл. Аналитики прогнозировали, что он наступит во второй половине года, но вышеописанные явления его ускорили и в значительной степени усугубили.
Тем не менее, некоторые инвестиционные активы показывают «синтетический» рост, поскольку инвесторы активно скупали их после дна в марте и вывели в плюс. В результате растёт волатильность фондового и валютного рынков, которая, исходя из прогнозов, сохранится как минимум до конца года.
Конкретно в России наблюдается отток иностранных инвестиций и ослабление национальной валюты — в апреле 2020 г. рубль стал второй по волатильности валютой в мире.
Какие инвестиции не рекомендуются?
Обнародование годовой отчётности компаний и сезон дивидентов не окажут существенную поддержку рынку, как это было раньше. Поэтому мы рекомендуем воздержаться от акций российских компаний. Их котировки снижены, сильнее всего пострадали нефтегаз и энергетика.
Из-за пандемии коронавируса мы рекомендуем отложить до лучших времён инвестиции в деривативы и валюту. Категорически не рекомендуем сейчас инвестировать в свой стартап или приобретать доли в чужом.
Приобретение недвижимости как инвестиционного актива также стоит отложить — очень вероятно, что к I кварталу 2021 года стоимость покупки и аренды будет снижена на 20%.
Куда вложить деньги сегодня?
Оптимально сейчас выбирать “короткий” горизонт инвестирования. Развитие событий и перспективы меняются ежедневно, поэтому разумно инвестировать на 6-12 месяцев. Поэтому с покупкой золота и других защитных активов на 5 лет и более советуем повременить.
Самым консервативным рекомендуем запастись наличными денежными средствами. Если цель — не заработать, а сохранить любой ценой, то такое банальное и классическое решение будет оптимальным даже при нулевой доходности. Зато через полгода, имея свободные средства на счету, вы сможете подобрать выгодные активы по более низкой стоимости.
Тимур Викторович Ксёнз, генеральный директор и сооснователь инвестиционной патформы Money Friends
Рекомендуем обратить внимание на действующий бизнес, который сохранил устойчивость и продемонстрировал «живучесть» даже в условиях кризиса. Короткий срок оборачиваемости средств будет защитным фактором для таких инвестиций.
Инвесторам подойдут прямые займы для малого и среднего бизнеса на безопасных краудлендинговых платформах с ежемесячным погашением долга и процентов, но только если срок возврата не более 6 месяцев.
Также можно рассмотреть биржевые или коммерческие облигации российских сроком не более 3-х лет. Популярный совет с покупкой еврооблигаций зарубежных эмитентов имеет право на жизнь, если вы готовы к низкой доходности. Еврооблигации российских эмитентов — более интересный вариант с доходностью 2-7%, но проще и выгоднее приобрести “короткие” рублёвые облигации проверенных эмитентов Московской биржи.
